Reddit registra salto de 48% em estreia na bolsa, abrindo caminho para novos IPOs

O sucesso da empresa de mídia social gera expectativas positivas para o mercado de abertura de capital

O Reddit, plataforma de mídia social conhecida por seus fóruns de discussão e comunidades online, teve uma estreia impressionante no mercado de ações, registrando um salto de 48% em seu primeiro dia de negociações. Esse desempenho excepcional animou tanto investidores recentes quanto investidores de longa data, e especula-se que pode abrir caminho para uma nova onda de Ofertas Públicas Iniciais (IPOs, na sigla em inglês).

Refletindo a estratégia da empresa de aproveitar o crescimento da inteligência artificial, as ações do Reddit subiram significativamente após a precificação no topo da faixa de preço anunciada, o que permitiu à empresa arrecadar impressionantes US$ 748 milhões em seu IPO. Esse valor coloca o IPO do Reddit como o quarto maior dos Estados Unidos em 2024.

Com um preço de fechamento de US$ 50,44 por ação, a capitalização de mercado do Reddit, com sede em San Francisco, agora é de aproximadamente US$ 8 bilhões. No entanto, quando consideramos as opções de ações e unidades de ações restritas, a avaliação diluída da empresa chega a cerca de US$ 9,5 bilhões, com base nos registros da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Essa avaliação está US$ 3 bilhões acima da venda de ações realizada apenas dois dias antes do IPO e está próxima da marca de US$ 10 bilhões alcançada em uma rodada de financiamento em 2021.

O desempenho impressionante do Reddit no mercado de ações, juntamente com outras empresas, como a Astera Labs, que teve um aumento de 78% em suas ações desde o seu IPO na terça-feira, está gerando um cenário promissor para outras empresas que estão considerando abrir seu capital. Startups como a Rubrik, uma empresa de segurança de dados apoiada pela Microsoft, e a Waystar Technologies, uma empresa de pagamentos de saúde, estão entre os possíveis candidatos a IPO que podem se beneficiar desse entusiasmo no mercado.

Saar Gur, sócio-gerente da empresa de capital de risco CRV, observa que o Reddit está colhendo os benefícios de ser pioneiro após um período relativamente fraco de IPOs. Ele ressalta que há valor em ser a primeira empresa a abrir o capital, pois isso atrai muita atenção e discussão sobre o mercado como um todo. Os retornos obtidos pelos acionistas do Reddit serão um ponto focal para outras empresas que estão avaliando a possibilidade de realizar seus próprios IPOs.

No IPO do Reddit, quase um terço das 22 milhões de ações vendidas pertencia aos executivos e funcionários da empresa, que receberam um pagamento total de US$ 228 milhões. Os executivos-chave, como o CEO Steve Huffman e a COO Jennifer Wong, também se beneficiaram com a valorização das ações da empresa. As participações restantes de Huffman e Wong agora valem US$ 210 milhões e US$ 81 milhões, respectivamente.

Além disso, os usuários mais leais do Reddit tiveram a oportunidade de comprar 8% das ações pelo preço do IPO, uma oportunidade geralmente reservada para investidores institucionais. No final do primeiro dia de negociação, esses usuários viram um retorno total agregado de cerca de US$ 29 milhões.

Um dos maiores vencedores do IPO do Reddit foi a família Newhouse, cuja Advance Magazine Publishers continuará a deter cerca de um quarto das ações da empresa. O investimento inicial de US$ 10 milhões da família em 2006 agora vale mais de US$ 2,1 bilhões.

Os investidores que apostaram no Reddit nas rodadas de financiamento de 2021, mesmo antes da queda no valor da empresa, também estão colhendo benefícios. Embora esses investidores inicialmente estivessem programados para perder cerca de US$ 286 milhões com o IPO, os ganhos registrados no primeiro dia de negociação reduziram essa perda combinada para US$ 42 milhões.

A estreia bem-sucedida do Reddit na bolsa de valores está sendo vista como um marco importante para a empresa e para o mercado de IPOs. Esse desempenho excepcional demonstra a confiança dos investidores no potencial de crescimento e rentabilidade do Reddit, especialmente no setor de inteligência artificial.

Com o caminho aberto pelo Reddit, espera-se que outras empresas de destaque considerem entrar no mercado de ações por meio de IPOs nos próximos meses. Esse impulso pode trazer uma nova onda de oportunidades para investidores e abrir portas para startups promissoras que buscam financiamento para expandir seus negócios.

Veja também, como investir nas 500 maiores e melhores empresas americanas através do Tu Winner Bot